ظهور سرمایه‌گذاران رباتیک؛ وقتی هوش مصنوعی جایگزین تحلیلگران بازار می‌شود

کالین ادزمنآرایشگر و پدر خانه که در حساب جداگانه‌ای در رابین‌هود سرمایه‌گذاری می‌کند، تیمی از ایجنت‌های هوش مصنوعی به نام‌هایالکسساراوالنادارد که به‌صورت شبانه‌روزی بازار را رصد، موقعیت‌های باز را بررسی و گزارش عملکرد هفتگی تهیه می‌کنند. او می‌گوید این سبد معاملاتی ایجنتی «تقریبا شبیه یک صندوق پوشش ریسک عمل می‌کند» و عملکردش از بیشتر حساب‌هایی که خودش مدیریت می‌کند بهتر بوده است.

به روایت وال‌استریت ژورنالچندین کارگزاری از جمله رابین‌هود و وبول قابلیت‌هایی راه‌اندازی کرده‌اند که اتصال به کلاد، کدکس و دیگر ایجنت‌ها را ساده می‌کند. از آن پس، ایجنت می‌تواند به‌تنهایی دارایی بخرد و بفروشد. مدیران این صنعت پیش‌بینی می‌کنند فناوری جدید دنیای سرمایه‌گذاری خرد را دگرگون کند.

ایرین آلدریجمهندس و معامله‌گر سابق که اکنون درباره‌ی تلاقی هوش مصنوعی و بازارهای مالی پژوهش می‌کند، گفت: «برای سرمایه‌گذاران فردی، این یک پیشرفت واقعی است.» او هم‌زمان هشدار داد: «این کار را با مسئولیت خودتان انجام دهید.»

دین آرنزسرمایه‌گذار ۱۹ ساله و تولیدکننده‌ی محتوا، یک استراتژی اختیار معامله را با ایجنت کدکس خودکار کرد. ایجنت او انبوهی از داده‌های معامله را بررسی می‌کند تا معامله‌های بزرگ و تهاجمی را شناسایی کند، به آن‌ها امتیاز می‌دهد و پس از تأیید معیارها وارد موقعیت می‌شود.

آرنز می‌گوید حسابش در پلتفرم پابلیک طی چند ماه از ۳ هزار دلار به ۸ هزار دلار رسیده و یک معامله شامل دو قرارداد اختیار معامله‌ی مرتبط با مایکرون بیش از ۵۰۰ درصد بازدهی داشته است. او گفت: «خوب است بدون این‌که حتی یک انگشت هم بلند کنی پول دربیاوری.»

نیل مک‌دونالدمدیرعامل آمریکایی موومو، تخمین می‌زند تا پایان سال حدود ۲۰ درصد از حجم معاملات این کارگزاری توسط ایجنت‌ها اجرا شود.

با این حال، همه خوش‌بین نیستند. مقاله‌ای از سوی دفتر ملی پژوهش اقتصادی نشان داد مدل‌های هوش مصنوعی که برای ساخت استراتژی عمومی سرمایه‌گذاری به کار گرفته شده‌اند، پرتفوی متمرکز، سهام با ارزش‌گذاری بالا و شرکت‌های پرپوشش رسانه‌ای را توصیه کرده‌اند و عملکرد بهتری نسبت‌به معیارهای منفعل نشان نداده‌اند.

آلدریج نیز هشدار می‌دهد استفاده‌ی گسترده از ایجنت‌هایی که داده‌های عمومی یکسان را بررسی می‌کنند می‌تواند نوسان بازار ایجاد کند.